Заплати налоги и играй спокойно?

Налогообложение — вопрос немаловажный. Его обязан в деталях изучить каждый инвестор, прежде чем приступать к работе на фондовом рынке.

Налогообложение физических лиц

Определение налоговой базы, расчет и уплата налога на доходы физических лиц производится с учетом статьи 214.1 Налогового кодекса РФ. При определении налоговой базы учитывается доход, полученный физическим лицом, по следующим операциям:
— купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;
— купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке;
— с фьючерсными и опционными биржевыми сделками;
— доверительного управления имуществом.
Брокер, являясь налоговым агентом, самостоятельно рассчитывает и уплачивает в бюджет сумму налога на доходы физических лиц. Ставка налога для физических лиц составляет 13 процентов. Налоговая база по каждой операции определяется отдельно.
Инвестор сам выбирает метод определения налогооблагаемой базы путем подачи заявления об удержании налога на доходы в бэк-офис инвестиционной компании. Существует два метода:

Метод 1.

Налогооблагаемая база определяется как документально подтвержденная разница между средствами, полученными от реализации ценных бумаг, и расходами на их приобретение, реализацию и хранение. Убыток, полученный от реализации ценных бумаг, уменьшает налогооблагаемую базу.

Метод 2.

Налогооблагаемая база определяется с учетом статьи 220 НК РФ, на основании которой налогоплательщик вправе уменьшить сумму, полученную от реализации ценных бумаг, на 125000 рублей, если ценные бумаги принадлежали ему менее 3 лет.
Если инвестор не предоставляет документов, подтверждающих затраты на приобретение ценных бумаг, и не подает заявления о предоставлении ему имущественного вычета (метод 2), то брокер, как налоговый агент, вправе удержать налог со всей суммы, полученной от реализации ценных бумаг.
Расчет и удержание суммы налога производится налоговым агентом по окончании налогового периода (календарный год) и при выплате им денежных средств клиенту до истечения очередного налогового периода. При выплате средств до истечения налогового периода налог уплачивается с доли дохода, соответствующей сумме выплачиваемых средств.
Если ваш доход с начала года (D) и вы снимаете все средства (S), то со всего дохода взимается подоходный налог N=0,13*D. Если же вы снимаете сумму S1 (то есть долю от средств k=S1/S), то удерживается Nk=k*N=0,13*D*S1/S.
Пример 1.
Клиент внес в кассу брокера 100000 рублей и зачислил ценные бумаги на 50000 рублей. Затем купил бумаг на 30000 рублей и продал бумаг на 80000 рублей, при этом у него осталось бумаг на 20000 рублей. Захотел вывести 5000 рублей.
Расчет:
На начало деятельности активов у клиента было 100000 + 50000 = 150000 рублей.
На момент вывода средств остаток денег 100000 — 30000 + 80000 = 150000, а ценных бумаг на 20000 рублей. Величина дохода D=20000 рублей.
Определяем долю k=5000/(150000+20000), а затем налог на доходы в момент вывода Nk=0,13*20000*k=76 рублей.
Пример 2.
При условиях примера 1 клиент выводит 5000 рублей и ценные бумаги на 10000 рублей.
Расчет:
Доля k=(5000+10000)/
/(150000+20000).
И по-прежнему Nk=0,13*20000*k.
При выплате средств более одного раза в течение отчетного периода расчет налога производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.

Налоги при покупке паев

Паевой фонд не платит налог на прибыль, поскольку не является юридическим лицом. Налогообложение возникает только в момент продажи принадлежащих владельцу инвестиционных паев. С физических лиц — владельцев паев — взимается налог на доходы физических лиц в размере 13 процентов. Юридические лица — владельцы паев — уплачивают налог на прибыль. Налог взимается с положительной разницы между суммой, полученной от погашения паев и суммой, направленной на их приобретение.

Обзор российского фондового рынка за неделю с 25 по 29 июня

По итогам прошедшей недели российский рынок так и не смог сколько-нибудь существенно продвинуться вперед, индекс РТС подрос лишь символически — на 0,08%. Отечественные площадки оказались заперты в узком коридоре от 1875 до 1900 пунктов, рисуя словно мелом на заборе «зебру» индекса РТС. При заметной слабости внешних площадок только внутренний спрос удерживал наш рынок от падения. Инвесторы сейчас больше склоняются к боковому движению.
Одним из лидеров роста стал «Газпром», прибавивший за неделю 1,8%. Мощную поддержку этим бумагам оказывали новости о вхождении концерна в состав акционеров «РУСИА Петролеум», владеющей лицензией на Ковыктинское газоконденсатное месторождение. В пятницу акции «Газпрома» даже достигли 270 рублей: так инвесторы отреагировали на публикацию превысившей их ожидания финансовой отчетности концерна за 2006 год. «ЛУКОЙЛ» всю неделю смотрелся хуже рынка, а под занавес совсем скис после выхода очень слабой отчетности за I квартал 2007 года. Акции РАО «ЕЭС России» залегли в дрейф, и стимулов к продолжению их роста пока не просматривается.
Столь ожидаемые в конце недели окончательные данные по ВВП США за I квартал 2007 года, а также решение по ставке Федеральной резервной системы не оправдали надежд инвесторов. Рост ВВП оказался чуть ниже прогноза, а ставку ФРС составили на прежнем уровне, сохранив текущий курс монетарной политики. В итоге рынки так и не получили темы для разговора на новую неделю. Остается ждать сезона отчетности крупнейших американских компаний за второй квартал и первое полугодие. Как показала практика, их позитивные отчеты являются хорошим двигателем для роста всех мировых рынков.