Купил дешевле — продал дороже

В прошлый четверг мы рассказали о фондовом рынке, ценных бумагах и о принципах формирования инвестиционного портфеля. Сегодня мы поведем разговор о самостоятельной работе на рынке ценных бумаг, так называемом трейдинге, а также о людях, которые занимаются биржевой торговлей, так называемых трейдерах.
Коренной принцип биржевой торговли прост — купил дешевле, продал дороже. Разница между ценами покупки и продажи является прибылью трейдера. Ее размер зависит от многих факторов. Основа успешной биржевой торговли — грамотное применение знаний психологии, анализа рынка и управления капиталом.
Успешный трейдер — реалист. Он знает свои возможности и ограничения. Он видит, что происходит на рынке, и знает, как на это реагировать. Он анализирует рынок, наблюдает за своими собственными поступками и строит реалистичные планы.
Но успешными, как известно, не рождаются, а становятся, учась преимущественно на личном опыте. Поэтому начинающему трейдеру крайне важно выбрать брокера — инвестиционную компанию, которая предоставит доступ на биржу. Самостоятельно, без участия брокера, обычный человек на биржу попасть не может, так как доступ туда открыт только профессиональным участникам рынка ценных бумаг — инвестиционным компаниям, имеющим лицензию на брокерское обслуживание.
Выбор брокера — шаг очень ответственный, требующий от инвестора взвешенного подхода. Во внимание необходимо принимать множество критериев, главным из которых является надежность. Следует непременно изучить историю работы компании на фондовом рынке, обратив особое внимание на то, как компания пережила финансовый кризис 1998-го. Не менее важные показатели надежности брокера: размер собственных средств и активов компании, количество действующих клиентов, позиции в независимых рейтингах.
Следующий фактор — перечень услуг, которые брокер может предоставить своим клиентам, а также ориентированность брокера на клиентов всех категорий: как новичков, так и опытных трейдеров. Надежная система интернет-трейдинга, максимально широкий список площадок (как российских, так и зарубежных), доступ к лентам новостей, качественная аналитика, возможность персональных консультаций, единый брокерский счет... Все это позволяет существенно расширить возможности инвестора.
Начинающим трейдерам нужно обратить внимание, проводит ли брокер конференции, семинары и образовательные курсы. Предоставляет ли аналитику в доступной пониманию новичка форме, услуги по финансовому консультированию. Опытным трейдерам немаловажны услуги по увеличению объема капитала для покупки акций и облигаций, то есть предоставление «маржинального плеча». Занимать деньги у брокера можно как для игры на повышение, так и для игры на понижение. На языке профессиональных трейдеров игроки на повышение и понижение называются «быки» и «медведи» соответственно. Первые дерутся, ударяя рогами вверх, а вторые — надавливая лапами вниз. «Бык» — это покупатель, поставивший на то, что рынок пойдет вверх, и выигрывающий от повышения цен. «Медведь» — это продавец, поставивший на то, что рынок пойдет вниз, и выигрывающий от падения цен.
«Игра на понижение» позволяет получить прибыль в моменты краткосрочного снижения стоимости акций на бирже. Суть ее состоит в том, что в определенный момент акции берутся у брокера взаймы. Затем бумаги продаются, а когда цены упали — выкупаются назад и снова возвращаются брокеру. Разница в ценах продажи и покупки, умноженная на объем операций, и есть прибыль трейдера.
С «игрой на повышение» еще проще: трейдер получает взаймы от брокера деньги, покупает акции и, дождавшись роста цен, продает их, возвращая заемные деньги. Разница между суммой, полученной от продажи акций, и суммой, которую трейдер получил взаймы от своего брокера, и есть прибыль в игре на повышение.
Так как ситуация на бирже меняется очень быстро, то важны как скорость, с которой брокер может предоставить взаймы необходимую сумму или пакет акций, так и размер предоставляемой суммы или пакета акций. Как для новичков, так и для опытных трейдеров немаловажную роль при выборе брокера играют величина тарифов, универсальность и качество сервиса. Необходимо обращать внимание, какую систему интернет-трейдинга предлагает брокер, есть ли возможность безбумажного документооборота, позволяющего сократить временные издержки при выводе денежных средств.
Однако как быть, если у вас нет времени или возможности самостоятельно совершать операции на бирже? Не стоит отчаиваться! Даже тот, кто не принимает непосредственного участия в биржевых торгах, может неплохо заработать на фондовом рынке. Об этом — в нашем следующем выпуске.
Обзор российского фондового рынка за неделю 23 — 28 апреля
Перед открытием биржевых торгов в понедельник ситуация на мировых фондовых площадках складывалась весьма благоприятно. Из-за удачной отчетности корпораций американский индекс DJ прибавил более 1%, достигнув своего исторического максимума. Европейские рынки обновили шестилетние максимумы. Отыграв ростом мажорную ноту, исходившую от западных площадок, российский рынок постепенно начал скатываться вниз, и в отсутствие серьезных идей для дальнейшего роста инвесторы предпочли зафиксировать прибыль. В понедельник не наблюдалось ни массовых покупок, ни массовых продаж, практически весь день рынок простоял на месте, закрывшись на уровне нуля.
Во вторник индекс ММВБ снизился на 0,48 %, индекс РТС — на 0,36%. Всю сессию лучше рынка торговались акции «Роснефти», выросшие на 2,01%. Однако по итогам сессии лидером роста в нефтянке стали бумаги «Сургутнефтегаза», прибавившие 3,09%. Падение на азиатских рынках резко снизило настрой участников торгов с утра в среду. Однако растущие европейские рынки и нефтяные цены, упавшие накануне на 2%, придали российским инвесторам сигнал к скупке акций.
В четверг российский рынок открылся повышением более чем на 1%. Ведь американский индекс DJ в среду впервые за всю историю превысил отметку 13000 пунктов, наконец-то решили поддержать движение вверх и азиатские площадки, прибавившие около 1%.
В пятницу с самого открытия российский рынок начал падать, следуя «дурному» примеру азиатов и европейцев. Не вызвали оптимизма снижающиеся цены на нефть и коррекция на рынке металлов. Продажи на российском рынке ускорила публикация предварительных данных за первый квартал о ВВП в США. Акции «Ростелекома» за день обвалились на 8,91%. Индекс РТС снизился на 2,3% — до 1915.27, индекс ММВБ — на 2,77% — до 1678.27. Субботние торги проходили в информационном вакууме, поэтому спекулянты предпочли продолжить фиксировать прибыль накануне майских каникул.