Школа начинающего инвестора

Психология трейдера
Согласно доктору Элдеру успешная торговля базируется на трех китах — торговой системе (методике торговли), управлении капиталом и психологии трейдера. Из трех составляющих невозможно выделить главную: если убрать одну опору, то рухнет все здание.
Если трейдер продуманно составляет план своих торговых операций, у него высокая вероятность выигрыша. Лихорадочное и бессистемное заключение сделки за сделкой приведет лишь к потере капитала. Если трейдер заключает сделки, но не считает деньги, то его судьба столь же плачевна. Начинающие трейдеры чаще всего основное внимание уделяют прогнозированию движения цены, забывая или не зная остальные составляющие успешной торговли.
Сначала научитесь — потом торгуйте
Никому не приходит в голову сыграть на деньги в шахматы с гроссмейстером. Кроме гроссмейстера, конечно! Но большое количество новичков, не имея понятия о правилах торговли, предлагают сыграть на деньги акулам финансового рынка. За кем останется последнее слово? Сядете ли вы в самолет, если узнаете, что пилот не прошел обучения? Чтобы стать профессионалом, нужно учиться. На бирже у вас не спросят документа об образовании. Решать вопрос о готовности к совершению торговых операций придется только вам. Вы сами себе должны выставлять оценку.
Не торгуйте в азарте
Если вы почувствовали, что вас захватил азарт, временно прекратите торговлю. Вы пришли на рынок зарабатывать, а не играть. Торговля — в любом ее виде — это тяжелая работа, а не игра.
Отличительная черта азартного игрока — частое заключение сделок. У трейдера нет задачи торговать часто, его задача — стабильный заработок. На рынок нужно выходить только в ключевых точках графика. В ожидании этих моментов проходит большая часть времени трейдера. Покупаем, продаем или ждем — вот три действия инвестора. Выжидание — естественное состояние во время торгов.
Следите за собой. Не слишком ли часто вы стали выходить на рынок? Если частота сделок увеличилась, а результат ухудшился, следует остановиться и проанализировать свои действия. Выполнить последнюю рекомендацию удается немногим. Большинство людей не отличаются высокой самодисциплиной, легко нарушая ими же установленные правила.
Однако следует отметить, что некоторые очень успешные трейдеры заключают в день большое количество сделок. Это их стратегия. Они тщательно отработали технику проведения операций и соблюдают разработанные ими правила.
Не прилипайте к экрану
Даже если вы торгуете в течение дня, то и в этом случае необязательно сидеть у экрана всю торговую сессию. Если ваша торговля идет лучше в начале дня, то торгуйте до обеда. Можете, наоборот, торговать с 16-00 до 17-45. Выиграв на РАО «ЕЭС России» 10 копеек с одной акции, можете закончить торги. Вы хорошо поработали. Не жадничайте. Попытки выиграть больше обычно заканчиваются проигрышем.
Не меняйте план во время открытой позиции
Вы разработали стратегию торговли, опробовали ее. Так придерживайтесь только этой стратегии! Ничего не выдумывайте во время торгов. Не пользуйтесь непроверенными лично вами стратегиями. В обычной жизни импульсивные движения характерны только для психически неустойчивых людей. Импульсивная торговля тоже является признаком неадекватности действий.
Вы, тщательно подумав, наметили план торговой операции — где входить, где выходить, каким будет риск, сколько в эту операцию можно вложить средств. Не меняйте план торговли после того, как отдали приказ по первой сделке. Лихорадочно меняя план, можно только ухудшить свое положение. Лучше закрыть позицию по собственному плану, пусть и с потерями, а затем в спокойной обстановке понять свою ошибку и наметить план новой операции. По ситуации вам можно будет торговать только тогда, когда вы приобретете большой и положительный опыт.
Считайте деньги
Наряду с биржевым сбором, комиссией брокера и депозитария, в расходы включайте средства, вложенные в книги, консультантов, компьютерные программы. Не закрывайте глаза на косвенные издержки.
Это лишь часть советов начинающим трейдерам. На следующем уроке нашей школы мы раскроем новые секреты психологической составляющей биржевой торговли.
Обзор российского фондового рынка за неделю 4-9 июня 2007 г.
В понедельник российский рынок с открытия оказался в минусе на фоне желания инвесторов зафиксировать прибыль после восходящего ралли в конце прошлой недели. Еще больше усиливала это желание новая волна продаж на китайских рынках. Китайский фондовый индекс CSI 300 по итогам в понедельник упал на 7,7% — до пятинедельного минимума — из-за публикаций в официальных СМИ, в которых снижение стоимости акций на прошлой неделе названо нормальной коррекцией. Однако отечественные площадки достаточно мужественно восприняли эту новость и скорректировались всего в пределах процента. Стоит сказать, что коррекция на российском рынке выглядит вполне логично и была ожидаема после двухдневного взлета в конце прошлой недели. Акции Лукойла снизились на 0,89%. Акции Сургутнефтегаза потеряли 1,26%, Роснефти — 1,74%. В нефтянке выделились только акции Газпрома, выросшие на 0,61%. Стоит также отметить рост акций Сбербанка, подросших на 1,37%. Во втором эшелоне удивили акции АвтоВАЗа, показавшие рост на 5,52%.
Во вторник на открытии российский рынок последовал примеру рынков США накануне и проигнорировал внутридневное снижение на китайских рынках во вторник. Отдельно стоит отметить рост акций Газпром- нефти на 4,96% после публикации финансового отчета по US GAAP за 2006 год: чистая прибыль выросла на 30% — до $ 3.661 млрд. Остальная нефтянка отторговалась разнонаправленно. Акции Лукойла и Роснефти потеряли 0,66% и 0,34% соответственно. А акции Газпрома и Сургутнефтегаза прибавили 0,28% и 0,41% соответственно.
Во второй половине дня в среду рынок получил вполне ожидаемые новости от Европейского ЦБ об увеличении ставки до 4%, что хоть и не было неожиданностью, но все же повлияло на настроения инвесторов, в том числе и отечественных, — продажи продолжились. По итогам дня акции Сбербанка и Газпрома потеряли около 1%, акции нефтяных компаний снизились в среднем чуть менее — Лукойл и Сургутнефтегаз потеряли около 0,8%. Транснефть снизилась приблизительно на 2%.
В четверг сдерживали падение на отечественных рынках цены на нефть, остающиеся вблизи девятимесячного максимума на фоне новостей о том, что турецкие войска совершили рейд на территорию Ирака. В итоге нефтяные компании лучше рынка. Акции Лукойла снизились на 0,66%, Газпрома — на 1,11%.
В пятницу российские рынки открылись негативно, однако не настолько этого можно было ожидать, учитывая существенную просадку мировых индексов накануне. Затем рынок залег в боковик с расширяющимися границами, а индекс ММВБ дважды побывал в плюсе.
Нефтянка в пятницу была немного в тени, цены на нефть по-прежнему высоки, но внутридневно показывают нисходящую динамику. Акции Лукойла прибавили 0,27%, Газпром подрос на 0,01%. В аутсайдерах пятничных торгов — бумаги Сбербанка, которые снизились на 1,47%, сочувствуя мировым опасениям повышения ставок центральными мировыми банками.